2015年5月31日日曜日

竹中 正治氏のブログ、「たけなか まさはる」

竹中 正治氏のブログ、「たけなか まさはる」はいつも勉強になります。

竹中氏の著書は一通り読んでいるのですが、高度な内容がわかりやすく書かれているので、とてもお勧めです。

特に、為替や通貨関連の解説はためになります。

文章に少し癖があるかもしれませんが、書かれている内容の本質には関係ありません。



特に以下の本は勉強になりました。


竹中氏の経歴ですが、
1979年東京大学経済学部卒、同年東京銀行入行、東京三菱銀行(現三菱東京UFJ銀行)の為替資金部次長、調査部次長などを経て、2003年3月よりワシントン駐在員事務所所長。ワシントンから米国の政治・経済の分析レポート「ワシントン情報」を発信し、National Economists Club(WDC)役員、Conference of Business Economists会員を務めるなどエコノミストとして活動。
2007年1月に帰国、同年2月より(財)国際通貨研究所、経済調査部長・チーフエコノミストを経て、2009年4月より現職。
 だそうです。

為替や通貨にかんする説明がわかりやすいわけです。

2015年5月30日土曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/29

2015/5/29の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


SPY
IWM
QQQ
VXX
EEM
USO
FXI
TLT
GLD
EFA
EWZ
XLF
DIA
UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF
SLV iShares Silver Trust
UNG United States Natural Gas Fund, LP
IYR iShares Dow Jones US Real Estate
GDX Market Vectors Gold Miners ETF
HYG iShares iBoxx $ High Yid Corp Bond
ASHR Deutsche X-Trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF


やはり、メジャーなETFのオプション取引が活発ですね。

流動性の高いオプションの方が効率的な値段がついているので、そのようなETFのオプションを選ぶのが合理的だと思います。

メジャーなETFはランキングの上位に位置しています、私はIWM、EEM、EFAのオプションをメインに取引しています。

キャッシュセキュアードプットとカバードコールがメインです。


ランキング下位にはマニアックなETFが結構ランキングしています、結構順位は入れ替わります。

UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF
SLV iShares Silver Trust
UNG United States Natural Gas Fund, LP
GDX Market Vectors Gold Miners ETF
ASHR Deutsche X-Trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

なんかは、かなり特殊なセクターに偏っています。


毎日オプションのトレーディングをしているわけではありませんが、相場の状況はチェックしています。

ここ数日は少し相場がダラダラと下げていますね。


<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
カバード・コールのまとめ
カバード・コール関連の本

<関連サイト>
マッタリ バリュー投資とカバード・コール(オプション戦略)

2015年5月28日木曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/27

2015/5/27の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


SPY
QQQ
IWM
EEM
VXX
EWZ
TLT
USO
FXI
EFA
GLD
HYG
DXJ WisdomTree Japan Hedged Equity Fund
XLF
GDX
XOP
DIA
UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF
XLE Energy Select Sector SPDR
XLU Utilities SPDR


UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETFの詳細ですが、
プロシェアーズ・ウルトラVIX短期先物は、米国籍のETF(上場投資信託)。S&P500VIX短期先物インデックスの運用実績の2倍(200%)に連動する日次の投資成果を目指す。 
だそうです。

相場(S&P500)が大きく下げれば下げるほど儲かるETFで、レバレッジ系&ブル系の特徴があります。
私はこの手のETFを利用したことはありませんが、「短期間の投資」や「特定のポジションに対するヘッジ」という意味では利用価値があるのかもしれません。

XLU Utilities SPDRのオプションの取引量が多いのは意外です。
ユーティリティ・セレクト・セクター指数に連動する投資結果を目指す。通信サービス、電力供給、天然ガス販売の各産業に属する銘柄を含む。 
どちらかというと、マイナーで目立たないセクターという印象でしたが、意外とオプションの取引もされているみたいです。

DXJ WisdomTree Japan Hedged Equity Fundは通貨ヘッジがついています。

アメリカの投資家の中には、通貨ヘッジのないiShares MSCI Japan ETF(EWJ)よりもWisdomTree Japan Hedged Equity Fund(DXJ)を好んでいる投資家もいるそうです。

<参考にしている本>


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カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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カバード・コール関連の本

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マッタリ バリュー投資とカバード・コール(オプション戦略)

2015年5月27日水曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/26

2015/5/26の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


SPY
IWM
QQQ
EEM
VXX
USO
XLF
EWZ
GLD
EFA
FXI
TLT
DIA
XOP
SLV
ASHR Deutsche X-Trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF
UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF
UUP PowerShares DB US Dollar Index Bullish
GDX Market Vectors Gold Miners ETF
SDS ProShares UltraShort S&P500

ランキングの上位は、流動性も高い、メジャーなETFですね。

ASHR Deutsche X-Trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETFとかいう、耳慣れないETFがランキングしています。
CSI300インデッ クスに連動する投資成果を目指す。ASHRはRQFII投資枠を利用して、深セン証券取引所と 上海証券取引所に上場されている中国A株を米国の投資家が直接売買できる環境を提供す る。
後は、

UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF
UUP PowerShares DB US Dollar Index Bullish
SDS ProShares UltraShort S&P500

レバレッジ系、ブル系、ショート系のETFが下位にランキングしています。
この辺りはトレーディングや短期でのヘッジ狙いなんでしょうかね。


<参考にしている本>


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2015年5月25日月曜日

Leaps IWM、EFA、EEM キャッシュセキュアードプットの取引

Leaps キャッシュセキュアードプットの取引をしました。

IWM、EFA、EEMに対してLeaps キャッシュセキュアードプットのポジションをとっています。

具体的には、IWM、EFA、EEMのプットをショートしています。

IWM 01/20/2017 124 Put short

EFA 01/20/2017 68 Put short

EEM 01/20/2017 42 Put short

1年を超えるLeapsの取引はあまりしたことがないので、上手くいくかはこれから実験ですね。

Leapsを取引しているのは素人(個人投資家)が多く、ショートの勝率が高い傾向があるそうです。

ただ、かなり流動性が低いので、こちらが希望した金額でなかなか取引が成立しないのがデメリットです。

あと、年率のリターンで換算するとかなり効率性は落ちます。

効率性で考えると、短期であれば短期であるほどリターンは上がります。

たぶん、この辺りの理由でプロは1~2か月のオプションをメインに取引しているのだと思います。

1年を超えるLeapsは現金の絶対額は大きいのですが、年率のリターンがかなり低いのであまり魅力的ではないのでしょう。

1年ほどのLeapsのキャッシュセキュアードの勝率はかなり高かったので、今回はさらに長いLeapsのショートに挑戦してみます。

※勝率は高いですが、利益率は低かったんですが・・・



<参考にしている本>


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オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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2015年5月24日日曜日

2015/05/25 Memorial Day でアメリカ市場は休み

2015年5月25日は、 Memorial Day でアメリカ市場は休みとなります。

また、オプション取引を色々としているので、アメリカ市場が休みだと少し暇ですね。

来月はMO(Altria Group Inc)、PM(Philip Morris International Inc.)の配当が確定する月なので、キャッシュセキュアードプットとカバードコールで調達たキャッシュ(現金)で追加購入をしたいと考えています。

ただ、上手くいくかは相場次第ですが。

株価が大きく下がるとキャッシュセキュアードプットとカバードコールの取引もキャッシュ(現金)も持ち出し(収益がマイナス)になってしまいます。

今の相場が続けばプラスになる可能性が高いとは思いますが。


2015年は以下の日がアメリカ市場の休みです。

2015/07/03 Independence Day
2015/09/07 Labor Day
2015/11/26 Thanksgiving Day
2015/12/25 Christmas

2015年5月23日土曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/22

2015/5/22の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


SPY
IWM
FXI
QQQ
VXX
EWZ
EEM
USO
EFA
GLD
TLT
IYR
XLF
UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF
HYG
DIA
SLV
GDX
XOP
ASHR Deutsche X-Trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF

ASHR Deutsche X-Trackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETFとかいう、耳慣れないETFがランキングしています。
CSI300インデッ クスに連動する投資成果を目指す。ASHRはRQFII投資枠を利用して、深セン証券取引所と 上海証券取引所に上場されている中国A株を米国の投資家が直接売買できる環境を提供す る。
だそうですが、初めてこんなETFがあると知りました。

私はよく、IWM、EFA、EEMのオプション取引をしているのですが、このランキングの順位と流動性はかなり連動しているように感じています。

IWM、EEMは結構Leapsとか長期のオプションも動きますが、EFAになるとLeapsとかの長期オプションの動きは悪くなります。


<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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2015年5月22日金曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/21

2015/5/21の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


SPY
IWM
QQQ
VXX
USO
FXI
EEM
XLF
XLE
TLT
GLD
GDX
EFA
RSX Market Vector Russia ETF Trust
EWZ iShares MSCI Brazil Index
XOP SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod.
IYR
SLV
TBT
DIA

ロシア関連のETF、RSX Market Vector Russia ETF Trust
ブラジル関連のETF、EWZ iShares MSCI Brazil Index
オイル、ガス掘削関連のETF、XOP SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod.

この辺りのマニアックなETFもオプション取引が活発というのが面白いですね。


<参考にしている本>


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カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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2015年5月21日木曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/20

2015/5/20の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


SPY SPDR S&P 500 ETF Trust
IWM iShares Russell 2000 Index
VXX IPATH SP 500 VIX SHORT TERM FUT ETN
QQQ PowerShares QQQ Trust, Series 1
EEM iShares MSCI Emerging Markets Indx
FXI iShares FTSE/Xinhua China 25 Index
USO United States Oil Fund LP
XLF Select Sector Financial Slct Str SPDR Fd
TLT iShares Barclays 20+ Yr Treas.Bond
EWZ iShares MSCI Brazil Index
EFA iShares MSCI EAFE Index Fund
GLD SPDR Gold Trust
IYR iShares Dow Jones US Real Estate
XLV Health Care SPDR 
DIA SPDR Dow Jones Industrial Average ETF
XOP SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod.
XLE Energy Select Sector SPDR
RSX Market Vector Russia ETF Trust
HYG iShares iBoxx $ High Yid Corp Bond
UUP PowerShares DB US Dollar Index Bullish

XLV Health Care SPDRがランキングしています。
S&Pヘルスケア・セレクト・セクター指数に連動するETFです。

私もこのETFに対して、キャッシュセキュアードプットを仕掛けています。

ヘルスケアセクターのリターンは長期でも悪くないです。

セクター別ETFのオプションはそこそこ取引されているようですが、人気のあるセクターは入れ替わっているようですね。

今のところは、金融やエネルギー関連が人気があるように思います。
XLF Select Sector Financial Slct Str SPDR Fd
XLE Energy Select Sector SPDR
は良くランキングに登場しています。


<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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2015年5月20日水曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/19

2015/5/19の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


SPY
QQQ
VXX
IWM
USO United States Oil Fund LP
GLD SPDR Gold Trust
XLF
EEM
HYG iShares iBoxx $ High Yid Corp Bond
TLT
EWZ
SLV
XLE
XOP SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod.
FXI
IYR
EFA
UVXY
GDX Market Vectors Gold Miners ETF
OIH Market Vectors Oil Services ETF

XOP SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod.
SPDR S&P石油・ガス探鉱生産ETF(SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF) は、米国籍のETF(上場投資信託)。均等加重指数であるS&P石油・ガス探鉱生産セレクト ・インダストリー・インデックスに連動するETFです。
エネルギー関連のETFのオプション取引も多いようです。
この辺りのETFオプションを取引している人は短期のトレーディングを狙っているんでしょうかね?


<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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カバード・コール関連の本

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2015年5月18日月曜日

Health Care SPDR(XLV)のキャッシュセキュアードプット

Health Care SPDR(XLV)のキャッシュセキュアードプットをしました。

具体的には、Health Care SPDR(XLV)のプットオプションをショートしました。

Health Care SPDR(XLV)は、S&Pヘルスケア・セレクト・セクター指数の値動きと利回りに、経費控除前で概ね連動する投資成果を上げることを目標としたETFです。


iShares S&P Global Consumer Staple(ETF)にしようか悩んだのですが、オプションの取引量はHealth Care SPDR (ETF)の方が多かったので、XLVを選びました。

iShares S&P Global Consumer Staple(ETF)は、グローバル企業

Health Care SPDR (ETF)は、アメリカ企業

を対象としています。


5年間のリターンはHealth Care SPDR (ETF)の方が良いです。

まあ、リターンを追及するというよりかは、ETFの流動性が高くて、オプションの取引量が多い方が良いというのがXLVを選んだ主な理由ですね。


<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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2015年5月17日日曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/15

2015/5/15の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


備忘録がてらに。

XOP SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod.
SPDR S&P石油・ガス探鉱生産ETF(SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF) は、米国籍のETF(上場投資信託)。均等加重指数であるS&P石油・ガス探鉱生産セレクト ・インダストリー・インデックスに連動するETFです。
DXJ WisdomTree Japan Hedged Equity Fund
ウィズダムツリー日本ヘッジド・エクイティファンドは米国籍のETF(上場投資信託)。 ウィズダムツリー日本ヘッジド・エクイティ指数に連動する投資成果を目指す。米ドルと日本円の為替変動リスクを中和する一方で、日本国籍で東京証券取引所上場の有配企業に投資する。
UUP PowerShares DB US Dollar Index Bullish
パワーシェアーズDB米ドル・インデックスブリッシュファンド(PowerShares DB US Dollar Index Bullish Fund)で、米ドルのロングを、反復するようETFです。
エネルギー関連、為替関連のETFのオプション取引も多いようです。
この辺りのETFオプションを取引している人は短期のトレーディングを狙っているんでしょうかね?


<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
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2015年5月16日土曜日

2015/5/16 小松製作所 (6301)の近況 

小松製作所(6301)は定期的にウォッチしている銘柄です。

コモディティー価格に大きく影響はされますが、業界としては新規参入があまりないオールドエコノミーで、株価も市況によって割安になることが多い銘柄です。

シクリカル銘柄(景気敏感株)ですね。

このタイプの銘柄は、市況により割安に購入できるチャンスがあるので、好きです。


また、コマツは商品市場に大きく左右されるビジネスモデルなのに、安定的に利益を上げて配当を継続している点は凄いと思います。

ただ最近は業績があまり良くないようです。

「優等生」コマツを追い込んだ、2つの"誤算" リーマン危機以来の異常事態に打つ手なし?
2015年度(2016年3月期)は売上高が1兆8800億円(前期比5%減)、本業の儲けを示す営業利益が2210億円(同8.7%減)と、減収減益を予想している。

コマツが期初時点から営業減益予想を発表するのは、リーマンショックの影響をモロに受けた2009年度以来、6年ぶりのこと。

2014年度は、売上高1兆9786億円(同1.3%増)、営業利益2420億円(同0.7%増)で着地した。多くの輸出企業と同様、円安の恩恵を多分に受けていながら、売上高、利益とも横ばいを維持するのがやっとだった。

原因としては、

・中国事業の売り上げ減少

・3年以上続いている鉱山機械の需要縮小

だそうです。






不振の要因を考慮しながら今後の業績を予想をすることはかなり困難なので、個人的には業績の予想はできないと考えています。

業績の予想をしないのであれば、長期で保有をして配当を再投資する銘柄として業績が悪くて割安な今の時期に仕込んでおくというのも面白いと思います。

ちなみに、業績の予想をしないというプロ(ファンドマネージャー)もいるそうです。
投資は「きれいごと」で成功する――「あたたかい金融」で日本一をとった鎌倉投信の非常識な投資のルール

コマツは典型的なシクリカル銘柄(景気敏感株)なので、素直にPERを使いにくいというのが難しいですね。

PERが高い時に買い、PERが低くなったら売るという方法もあることを頭に入れておいた方が良いでしょう。(←景気敏感株への投資方法)

単純なPERの高低よりも、PBR、配当利回り、長期でのEPSの水準を総合的に見るのが有効だと思います。

個人的には、個別株に資金を回す余裕がないので、もうしばらくコマツへの投資は保留です。(保留というか、したくてもできない感じですが・・・)




2015年5月15日金曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/14

2015年5月14日の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


備忘録がてらに。

ティッカーシンボルだけだとわかりにくいので、ETFの正式名称を併記してみました。

SPY SPDR S&P 500 ETF Trust
IWM iShares Russell 2000 Index
QQQ PowerShares QQQ Trust, Series 1
XLF Select Sector Financial Slct Str SPDR Fd
EEM iShares MSCI Emerging Markets Indx
FXI iShares FTSE/Xinhua China 25 Index
VXX IPATH SP 500 VIX SHORT TERM FUT ETN
GLD SPDR Gold Trust
USO United States Oil Fund LP
EFA iShares MSCI EAFE Index Fund
SLV iShares Silver Trust
DIA SPDR Dow Jones Industrial Average ETF
TLT iShares Barclays 20+ Yr Treas.Bond
XRT SPDR S&P Retail
GDX Market Vectors Gold Miners ETF
UVXY ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF
HYG iShares iBoxx $ High Yid Corp Bond
IYR iShares Dow Jones US Real Estate
XLE Energy Select Sector SPDR
EWJ iShares MSCI Japan ETF


意外とマニアックなETFのオプション取引が多いですね。

VXX IPATH SP 500 VIX SHORT TERM FUT ETNのボラティリティー関連

GLD SPDR Gold Trustのゴールド関連

USO United States Oil Fund LPのエネルギー関連

<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
カバード・コールのまとめ
カバード・コール関連の本

<関連サイト>
マッタリ バリュー投資とカバード・コール(オプション戦略)

2015年5月12日火曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/11

2015年5月11日の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


備忘録がてらに。

意外と前日と違うETFがランキングされるんですね。

DXJ(WisdomTree Japan Hedged Equity Fund)、ウィズダムツリーの日本株に連動かつ為替ヘッジありのETFの取引量も多いようです。


<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
カバード・コールのまとめ
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<関連サイト>
マッタリ バリュー投資とカバード・コール(オプション戦略)

2015年5月11日月曜日

Today's Most Active Options ETF 2015/5/8

2015年5月8日の、Today's Most Active Options ETF です。

詳細はココになります。


どのETFを原資産にしてカバードコールやキャッシュセキュアードプットをしていいかわからないという人は、このリストの上位のETFを選べば、大きく間違えることはないと思います。

感覚的には、エネルギー、コモディティー系のETFが多い気がしますね。

この類のデータを時系列で検索できるといいんですが、意外と古いデータが残っていなかったりします。

あと、メモをしておかないと忘れてしまいますね。


私は基本的に、オプションはETFを利用したい派です。

個別銘柄の方がボラティリティも大きく、プレミアムも高い場合が多いですが、個人的には個別銘柄固有のリスクはあまりとりたくありません。(減益、業績悪化、不慮の事故などの特殊な要因のニュースで株価が大きく下げるリスクをとるのが好きではありません。)

個別銘柄のリスクをとつてリターンを追及するよりかは、ETFにレバレッジをかけた方が手っ取り早いと感じているというものあります。


<参考にしている本>


<関連投稿>
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【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
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プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
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2015年5月9日土曜日

エクソンモービル(XOM)の追加購入

エクソンモービル(XOM)を追加購入しました。

先日、BPの配当落ち日(Ex-Dividend Date)がありました。
BPの配当で貰えるであろう金額でエクソンモービル(XOM)を追加購入しました。

最近はWTI原油先物の価格も少し落ち着きつつあるようですし、決算もコンセンサスよりは悪くなかったので、今年の3月に比べて少し株価は上昇しています。

短期投資でなく、ポートフォリオの分散のため&長期投資なので、短期の株価変動には一喜一憂しないようにしています。


シーゲル先生の本は参考になります。


株価が割高にならないで、配当が継続している銘柄に、長期間配当再投資をすることを勧めています。
派手さはないですが、地に足がついた堅実な戦略だと思います。




エクソンモービルの歴史がわかる、面白い本だと思います。(あまり、投資的な観点からは参考にならないかもしれませんが。)



なお、私の投資戦略の優先順位は、

インデックス運用 > カバードコール&キャッシュセキュアードプット > 高配当銘柄への配当再投資

という順番です。

2015年5月6日水曜日

オプション取引 手間がかからない運用はカバードコールとキャッシュセキュアードプット

オプション取引で手間がかからない運用はカバードコールとキャッシュセキュアードプットで、

しっかりとヘッジの準備をしておくことだと思います。


ヘッジの準備ですが、

【カバードコールの場合】

原資産(株・ETF)をしっかり用意してからコールをショートする

原資産を用意しないことを、ネーキッドと呼びますが、ネーキッドのコールショートはとても危険なのでしてはいけません。株価が急騰した場合の損失が無限大です。


【キャッシュセキュアードプットの場合】

現金をしっかり用意してからプットをショートする

カバードコールト違い保有しているキャッシュ以上のプットもショート可能ですし、コールのショートに比べれば大幅な損失のリスクは多少減りますが、やはり危険ではあります。



しっかりと、原資産や現金を用意している場合、損失が限定されているので悠然と構えて投資ができます。

最悪、権利が行使されても問題ないというスタンスで待っていられるのは大きなメリットです。

このメリットのおかげで、取引回数が一気に減ります、だいたい1ヶ月に1回ほど取引をすれば問題ありません。

オプションと聞くと、トレーディング主体で取引回数が多いイメージがしますが、しっかりとヘッジをしているカバードコールやキャッシュセキュアードプットであれば、そんなにあくせくと取引をしなくても十分です。



<参考にしている本>


<関連投稿>
カバードコール(キャッシュセキュアードプット)と高配当銘柄の組み合わせ
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put) 
【オプション】Covered Call(カバード・コール)って、最低投資額はいくら?いくら儲かるの?リターンは?
カバードコール(Covered Call)とは
オプショントレーディングならキャッシュ・セキュアード・プット(cash secured put)
プット・オプション(Put option)のデメリット・マイナス点
カバード・コールのまとめ
カバード・コール関連の本

<関連サイト>
マッタリ バリュー投資とカバード・コール(オプション戦略)

2015年5月5日火曜日

【ポートフォリオ】2015年5月5日 ポートフォリオ

私の運用は、

・ETFを利用したインデックス運用(メインの運用)

・高配当銘柄への配当再投資

・デリバティブ(カバードコールとキャッシュセキュアードプット)

いつもと同じですがポートフォリオの主力は、
 VB Vanguard Small-Cap
 VGK Vanguard European
 VWO Vanguard Emerging Markets


配当と、デリバティブからの現金(キャッシュ)を再投資できるポートフォリオの構築を目指しています。

ここ数ヶ月は殆どポジションの入れ替えもなく、毎月変わり映えのしないポートフォリオです・・・。


個別株については、

個別銘柄の追加購入はしていません。今月は色々と出費がかさんだため投資に回す資金が確保できませんでした。


デリバティブですが、

ETFを対象にカバードコールとキャッシュセキュアードプットを仕掛けています。

今月は、全てのポジションがキャッシュセキュアードプットです。
(キャッシュセキュアードプットはプットをショートしているだけなので、ポジションを閉じるのがカバードコールよりも楽です。なお、カバードコールでポジションを閉じる場合は、コールをバイバックした後に保有している株式を売却する必要があり、ポジションから撤退するにあたりキャッシュセキュアードプットよりも取引回数がおおくなります。)

大幅にポジションを縮小しました、のんびりと投資をしています。大体1ヶ月に2~3回くらいの取引でした。

オプションに興味のある人はFirstradeが利用しやすいと思います。
(インタラクティブ・ブローカーズ証券も個人投資家には人気があるようですが、私は利用していないのでアドバイスはできません。)

朗報 Firstradeが日本人の新規口座開設を開始した様子


私が利用している日本の証券会社はSBI証券です。

ネット専業で手数料が安いお勧めの大手証券会社は、SBI証券、マネックス証券、楽天証券です。外国株式手数料は3社ともほとん同じですが、為替の手数料などは微妙に異なるようです。
(正直、大手3社ならどこも似たり寄ったりで一長一短あるので、ここを選んでもあまり違いがない気もします。)


何度も敗者のゲームの最新版を読み直しています。やっぱりこの本は良書ですね。

投資をしていると、ついつい熱くなりがちですが、頭を冷ましてくれます。何となく個別株に大きく突っ込んでみたくなることが多々あるときは、この本を一読すると良いと思います。

投資が趣味でない人は、この本を熟読してコツコツとインデックスファンドの長期間投資をするだけでそれなりの成果が得られると思います。



【日本株式】
なし

【外国株式 先進国】
VB Vanguard Small-Cap
VGK Vanguard European

【外国株式 新興国】
VWO Vanguard Emerging Markets

【セクター別投資】
PM PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC.
BTI British American Tobacco PLC (ADR)
MO Altria Group Inc
XOM Exxon Mobil Corporation
BP

【オプション ~カバードコール・キャッシュセキュアードプット~】
EEM 01/15/2016 40.00 Put short
EEM 06/19/2015 45.00 Put short
EEM 07/17/2015 42.00 Put short
EFA 01/15/2016 65.00 Put short
EFA 07/17/2015 66.00 Put short
EFA 09/18/2015 66.00 Put short
IWM 01/15/2016 122.00 Put short
IWM 06/19/2015 125.00 Put short
IWM 08/21/2015 121.00 Put short
XOM 07/17/2015 87.50 Put short



<関連投稿>
現実的な運用利回り・リターンを目指す
【ポートフォリオ】2015年4月6日 ポートフォリオ
【ポートフォリオ】2015年3月2日 ポートフォリオ
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【ポートフォリオ】2014年3月2日 ポートフォリオ
【ポートフォリオ】2014年1月19日 ポートフォリオ
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2015年5月4日月曜日

エクソンモービル(XOM)のキャッシュセキュアードプットをローリング・ダウン

エクソンモービル(XOM)のキャッシュセキュアードプットをローリング・ダウンしました。

オプションのプレミアムが減価してきたので、限月はそのままでストライクプライスをダウンしました。

最近は、原油価格の底が見えてきたかのニュースもあり、石油メジャーの株価もだいぶ持ち直しているように感じます。

ポートフォリオの分散投資の観点から石油銘柄に投資をしているので、短期での投資は考えていません。

株を保有するつもりがある上でキャッシュセキュアードプットを仕掛けるのは、リターンにプラスアルファをする戦略としては効果があると思います。

ただ、株を保有するつもりがない銘柄で、単にオプションの取引がしたい場合は結構注意が必要だと思います。


2015年5月3日日曜日

オプションのポジションを大幅に縮小したので、ブログのネタも大幅に減少

オプションのポジションを大幅に縮小したので、ブログのネタも大幅に減少してしまいました・・・。

オプションの取引を投稿のネタにしていたのですが、これが一気に減ったので、投稿するネタが一気になくなってしまいました。

(エクソンモービルのオプション投機で少し遊んでいたので、そこことは今度ブログに書きます。)

ただでさえインデックス運用は投資のネタが少ないので、しばらく更新のネタを考えるのが大変です。

あと子供の世話に忙殺されていて、ブログを書く元気が残っていないというのもあります。

オプション取引をするのであれば、カバードコールとキャッシュセキュアードプットが手間もかからなくておすすめです。

割り切る&しっかり備えをしておけば、月に1回ほど取引をすれば十分です。

「しっかり備え」=原資産をしっかり用意する、現金をしっかり確保する等してクラッシュが起きた場合のヘッジをしておくこと

オプション取引はFirstradeを利用しています。

2015年5月2日土曜日

今月は追加投資ができなかった

今月は色々とプライベートで支出がかさみ、追加ができませんでした。

最近は思ったように追加投資の資金が捻出できない月が多いです。

これからどんどんプライベートで出費がかさみそうなので、投資にお金を回すのが難しいことが増えそうです。


当然ですが、今から考えると、独身時代が一番お金が自由になりました。

ただ、一番遊ぶのが面白い時期でもあるので、ついつい散財をしてしまいます。

色々と遊びや旅行に散財をしていたので、もう少しあの時から投資をしていたらリターンも向上していたかなとも考えてしまいます。

う~ん、支出を減らすことに心を砕くよりかは、投資で儲けたい派なのですが、これからはしっかり節約する必要もありそうです。



著者は投資よりも節約と考え方ですが、ここに書かれている節約方法は結構参考になると思います。



節約系の本とも異なりますが、名著です。
投資&節約系のブログでも良く紹介されています。